واکنش تمام بازارها به امضای برجام

منتقدان دولت قبلی حالا مسئولیت برجام را بر عهده دارند و طبیعیست که تمام تلاششان را می‌کنند تا برجام محکم‌تری و با تضامین بیشتری (از سوی طرف مقابل) امضا کنند تا به راحتی نقض نشود.

دولت می‌داند که نقض دوباره برجام هزینه‌های سیاسی گزافی به دنبال خواهد داشت و می‌تواند کابینه را در انتخابات بعدی با چالش روبرو کند و دست منتقدان را برای انتقادات تند و صریح باز بگذارد.

به نظر من تمام بازارها و نقاط حساس اقتصادی کشور به امضای برجام واکنش نشان خواهند داد.

برجام و بورس

همان نوع احتیاطی که به امضای برجام وجود دارد در خصوص رشد بورس هم وجود دارد. دولت با احتیاط سمت این بازار رفته و نمی‌خواهد که بورس دوباره رشد سریعی را تجربه کند و بعد ریزش کند و دوباره دولت مورد انتقاد قرار بگیرد. خصوصا اینکه مدیران اقتصادی فعلی بیشترین انتقادات را به عملکرد مدیران قبل داشته‌اند و طبیعیست که همچون برجام، استراتژی محافظه کارانه در خصوص بورس اتخاذ شده است.

دولت بعد از برجام به سراغ بورس می‌آید

اما به نظر من دولت بعد از امضای برجام حتما و قطعا سراغ بورس خواهد آمد و اجازه خواهد داد تا بورس به عنوان یک دماسنج اقتصادی و سیاسی آیینه‌ی عملکرد سیاسی دولت در خصوص برجام باشد.  به نظرم دولت دوست ندارد  قبل از امضای برجام بورس رشد زیادی ثبت کند و این رشد  را به بعد از برجام موکول خواهد کرد. ضمن اینکه در این شرایط نامشخص مذاکراتی امکان همراه کردن پول‌های سرگردان به سمت بورس وجود ندارد. به نظر من بورس واکنش قابل توجهی به امضای برجام نشان خواهد داد و استارت رشد بعدی بازار احتمالا با خریدهای گسترده‌ی حقوقی‌های بزرگ و خصولتی و دولتی و ... شروع خواهد شد.

آینده‌ی بازار دلار و مسکن پس از برجام

دولت حتما از منافع سیاسی و اقتصادی برجام برای بهبود وضعیت عملکرد خود استفاده خواهد کرد و هر چقدر که به پایان زمان دوره‌ی اول دولت نزدیک شویم عملکرد سیاسی و اقتصادی دولت بهتر خواهد شد.

برجام امضا خواهد شد اما با سخت‌ترین تضامین

به نظرم دولت برای بهبود عملکرد سیاسی و اقتصادی خود فعلا گزینه‌ی دیگری جز برجام ندارد و من فکر می‌کنم بعد از برجام و با بهبود وضعیت روانی و کنترل انتظارات تورمی ناشی از تحریم ، دستی هم به سر و روی بازارها خواهد کشید.

دلار به 23 هزار تومان می‌رسد؟

اگرچه ممکن است دلار به صورت هیجانی بعد از امضای برجام به سمت باند ۲۳ الی ۲۵ هزار تومان هم حرکتی موقت (حتی یکی دو روز) داشته باشد ولی به نظرم دولت با اهرم برجام، دلار را جایی بین ۲۵ الی ۲۷ هزار تومان (با کمی تلرانس) برای مدتی ثابت نگه خواهد داشت و احتمالا به سمت ارز تک نرخی حرکت کنیم. تا زمانی که برجام برقرار باشد دلار فقط همپای تورم رشد خواهد کرد. باید توجه کنیم که درنهایت سیاستهای داخلی و افزایش حجم نقدینگی دلار را همپای تورم رشد خواهد داد و برجام صرفا در کوتاه مدت از بُعد روانی بر این بازار تاثیر می‌گدارد و اگر اثرات واقعی رفع تحریم‌ها بر اقتصاد نمایان شود می‌توان به عدم پرش قیمتی مجدد دلار در سال‌های آینده امیدوار بود.

امکان کاهش فوری مسکن منطقی نیست

به جهت تعداد بازیگران زیاد بخش خصوصی در بازار مسکن این بازار همواره واکنش‌های منطقی‌تری نسبت به هیجانات سیاسی دارد و عمدتا خودش را  با حقایق اقتصادی کشور تطبیق می‌دهد و دولت توان دخالت مستقیم کمتری در آن دارد. قوانین فعلی مالیاتی هم چندان این بازار را تحت تاثیر قرار نداده است.

بعد از  امضای برجام اولین اتفاقی که در بازارها می‌افتد و احتمالا در کوتاه مدت و حتی میان مدت ( تا حدود ۱ سال)  تغییر ذهنیت بازیگران بازارها خواهد بود. تعدیل  انتظارات تورمی اولین اثر امضای برجام خواهد بود و همانطور که انتظار دارم بورس اولین بازاری باشد که واکنش نشان می‌دهد، انتظار واکنش برای بازار مسکن هم وجود دارد. اما شکل واکنش بازار مسکن به امضای برجام متفاوت خواهد بود. انتظار کاهش قیمت فوری برای مسکن چندان عاقلانه نیست. البته که فایل‌های به اصطلاح پول لازم سریعا قیمت‌های خود را در بازار تعدیل خواهند کرد اما این به معنای کاهش فوری قیمت در بازار نخواهد بود زیرا ازادسازی قیمت‌ها در سال ۱۴۰۱ و رشد هزینه‌ی دستمزد و خدمات و کالاها و ... باعث افزایش بهای تمام شده‌ی مسکن شده است اما به  در مجموع به نظرم خریداران دست بالا را خواهند داشت. پیشنهادات خوبی در بازار مسکن برای خریداران وجود خواهد داشت و احتمالا به قیمت‌ترین فایل‌های ملکی با پیشنهادات پرداخت جذاب را تا چند ماه پس از برجام در بازار  زمین و مسکن شاهد خواهیم بود.